Quando Dovrebbe You Esercizio Dipendenti Stock-Option

L'esercizio Stock Options esercitando una stock option significa acquistare i issuerrsquos azioni ordinarie al prezzo fissato dal l'opzione (prezzo di assegnazione), indipendentemente dal prezzo stockrsquos al momento si esercita l'opzione. Vedere Informazioni Stock Options per ulteriori informazioni. Tip: L'esercizio tuoi stock options è una transazione sofisticato e, a volte complicato. Le implicazioni fiscali possono variare ampiamente ndash assicurarsi di consultare un consulente fiscale prima di esercitare i propri piani di stock option. Scelte Quando esercizio delle stock options Di solito, si hanno diverse scelte quando si esercita il tuo Piani di Stock Option: Hold Your Stock Options Se si ritiene che il prezzo del titolo salirà nel corso del tempo, è possibile sfruttare la natura a lungo termine dell'opzione e l'ora di esercitare loro fino a quando il prezzo di mercato dell'emittente magazzino supera il prezzo di assegnazione e si sente che si è pronti a esercitare i piani di stock option. Basta ricordare che le stock option scadono dopo un certo periodo di tempo. Stock option non hanno alcun valore dopo la loro scadenza. I vantaggi di questo approccio sono: yoursquoll ritardare qualsiasi effetto fiscale fino a quando potrà esercitare i piani di stock option, e il potenziale di apprezzamento del titolo, ampliando così il guadagno quando li si esercita. Avviare una transazione Esercizio e mantieni (cash-for-azione) Esercizio le stock option per acquistare azioni della vostra società per azioni e quindi tenere il brodo. A seconda del tipo di opzione, potrebbe essere necessario depositare denaro o prendere in prestito a margine utilizzando altri titoli nel tuo account Fidelity come garanzia per pagare il costo dell'opzione, commissioni di intermediazione e le eventuali tasse e imposte (se si è approvato per il margine). I vantaggi di questo approccio sono: benefici della partecipazione azionaria nella vostra azienda, (inclusi eventuali dividendi) potenziale di apprezzamento del prezzo della vostra azienda azioni ordinarie. Avviare un esercizio-e-Sell-to-cover transazione esercitare i piani di stock option per l'acquisto di azioni della vostra società per azioni, poi vendere appena sufficiente delle azioni della società (allo stesso tempo) per coprire i costi di stock option, le tasse e le commissioni di intermediazione e le tasse. I proventi ricevuti da una transazione esercizio-and-sell-to-cover saranno di azioni. È possibile ricevere un importo residuo in contanti. I vantaggi di questo approccio sono: benefici della partecipazione azionaria nella vostra azienda, (inclusi eventuali dividendi) potenziale di apprezzamento del prezzo della vostra azienda azioni ordinarie. la capacità di coprire i costi di stock option, le tasse e le commissioni di intermediazione e le eventuali tasse con i proventi della vendita. Avviare un esercizio-e-Sell Transaction (senza contanti) Con questa operazione, che è disponibile solo dal Fidelity se il piano di stock option è gestito da Fidelity, si può esercitare il vostro stock option per acquistare la vostra azienda in magazzino e vendere le azioni acquistate allo stesso tempo senza utilizzare il proprio denaro. I proventi ricevuti da una transazione esercizio-and-vendita sono pari al valore equo di mercato delle azioni meno il prezzo di assegnazione e ritenuta fiscale richiesto e commissioni di intermediazione e le eventuali tasse (il vostro guadagno). I vantaggi di questo approccio sono: contanti (il ricavato l'allenamento) la possibilità di utilizzare il ricavato per diversificare gli investimenti nel vostro portafoglio attraverso il vostro compagno di Fidelity account. Suggerimento: conoscere la data di scadenza per le stock option. Una volta alla loro scadenza, non hanno alcun valore. Esempio di un incentivo di Stock Option Azioni ndash Esercizio squalificare Disposizione venduti specificato periodo di attesa Numero di opzioni: 100 Prezzo di concessione: 10 equo valore di mercato, quando esercitata: 50 equo valore di mercato al momento della vendita: 70 tipo commerciale: Esercizio e tenere 50 Quando i diritti di opzione gilet il 1 ° gennaio, si decide di esercitare le vostre azioni. Il prezzo delle azioni è 50. Il costo di stock option 1000 (100 opzioni su azioni x 10 prezzo borsa). Si paga il costo di stock option (1.000) al vostro datore di lavoro e di ricevere le 100 azioni nel vostro conto di intermediazione. Il 1 ° giugno, il prezzo delle azioni è 70. Mettere in vendita i tuoi 100 azioni al valore corrente di mercato. Quando si vendono azioni che sono state ricevute attraverso una transazione di stock option è necessario: Inviate il vostro datore di lavoro (questo crea una disposizione interdittiva) pagare l'imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di assegnazione (10) e l'intero valore di mercato al momento di esercizio ( 50). In questo esempio, il 40 per azione, o 4.000. Pagare l'imposta sulle plusvalenze sulla differenza tra il pieno valore di mercato al momento di esercizio (50) e il prezzo di vendita (70). In questo esempio, il 20 per azione, o 2.000. Se avessi aspettato di vendere i vostri stock option per più di un anno dopo le stock option sono state esercitate e due anni dopo la data di assegnazione, si dovrebbe pagare le plusvalenze, piuttosto che reddito ordinario, sulla differenza tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. StepsExercising Successivo stock option Anche se la saggezza convenzionale sostiene che si dovrebbe sedersi sulle vostre opzioni fino theyre per scadere per consentire lo stock di apprezzare e massimizzare il tuo guadagno, molti dipendenti non sopporta aspettare così a lungo. Ci sono molte ragioni legittime per esercizio anticipato. Tra di essi: 1. Hai perso la fiducia nei vostri datori di lavoro potenziali e quindi nel suo magazzino. 2. Si sta overdose di azioni della società. (È generalmente imprudente mantenere oltre il 10 del vostro portafoglio in datore di lavoro magazzino.) 3. Si vuole evitare di essere spinto in una staffa fiscale più alta. In attesa di esercitare tutte le opzioni in una volta potrebbe fare proprio questo. Esercizio una porzione alla volta può alleviare il problema. Un modo veloce per stimare il valore delle opzioni è quello di calcolare quanto si sarebbe tasca dopo l'esercizio di loro e immediatamente la vendita delle azioni. (Ricordate, inoltre, che l'imposta sul reddito sarà dovuta su tale guadagno.) La sua fondamentale ricordare che, quando si tiene su azioni che sono state convertite da opzioni esercitate, è lo stesso di fare un investimento nel magazzino. Se non sei agio con la possibilità di un declino, non lo trattenere le quote. Ci sono tre modi di base per esercitare le opzioni: Questa è la via più semplice. Si dà il datore di lavoro il denaro necessario e ottenere certificati azionari in cambio. Che cosa succede se, quando arriva il momento di esercitare, non avete abbastanza denaro a disposizione per acquistare le azioni di opzione e pagare alcuna imposta risultante Alcuni datori di lavoro consentono il commercio società per azioni già in vostro possesso per acquistare stock option. Questa strategia ha l'ulteriore vantaggio di limitare la concentrazione in azioni della società. Nota: è necessario aver effettuato le azioni ISO scambiati per l'imposta uno o due anni, tempi di posa per evitare che lo scambio trattata come una vendita e quindi incorrere in richieste. Questo è un caso in cui si prende in prestito da un agente di cambio i soldi necessari per esercitare l'opzione e, allo stesso tempo, vendere almeno abbastanza azioni per coprire i costi, comprese le imposte e broker commissioni. Qualsiasi saldo viene pagato a voi in contanti o magazzino. CNNMoney (New York) Pubblicato 28 maggio 2015: 18:06 ETAvoid Esercizio prematura Employee Stock Options La prima regola di gestione delle stock options dei dipendenti è quello di evitare esercizi premature. Perché Perché perde il premio di tempo rimanente di nuovo al vostro datore di lavoro e comporta un imposta sul reddito di compensazione presto per voi, il dipendente. Quando le stock option dei dipendenti sono concessi, l'intero valore è costituito da premio tempo perché in genere non vi è alcun valore intrinseco alla data di assegnazione in quanto il prezzo di esercizio è generalmente il prezzo di mercato al momento della concessione. Che ore Premium Questo premio tempo è un valore reale e non un'illusione. Il premio il tempo è quello che il Financial Accounting Standards Board (FASB) e la Securities and Exchange Commission (SEC) richiedono tutte le aziende di valutare alla data di assegnazione e la spesa contro i loro guadagni oltre le opzioni periodo di maturazione. Il tempo contrattuale massima di scadenza è 10 anni, ma i valutatori utilizzano quello che è chiamato il tempo previsto per la scadenza come ipotesi di input nei modelli di pricing teorici, come il modello di Black Scholes. Quando un beneficiario riceve una sovvenzione dipendente stock option, riceve un valore e il datore di lavoro assume una responsabilità contrattuale svolgere a favore del contratto beneficiari. Il valore della passività companys dovrebbe essere pari al valore del beneficio al dipendente. Alcuni esperti ipotizzano che il costo per il datore di lavoro è maggiore del reale e percepita beneficio per il employeegrantee. Questo può essere il caso in cui le opzioni vengono fraintese dal employeegrantee. Ma nella maggior parte dei casi, i valori che le aziende spese sono in realtà sottostimati, con il valore ai beneficiari consapevoli di essere superiore ai costi di responsabilità assunte per l'azienda. (Per approfondire, leggi il nostro Impiegato di Stock Option Tutorial.) Se lo stock si muove su ed è in-the-money. allora vi è ora un valore intrinseco. Ma, c'è anche ancora un premio volta si pretende molto semplicemente sparire. Spesso il premio tempo è maggiore del valore intrinseco, soprattutto con le scorte altamente volatili, anche se vi è un considerevole valore intrinseco. Quando un beneficiario esercita OEN prima del giorno di scadenza. egli viene penalizzata in due modi. In primo luogo, si perde tutto il premio di tempo residuo, che va essenzialmente alla società. Poi riceve solo il valore intrinseco meno una compensazione, imposta che comprende statali e federali di tasse e oneri sociali. Questo fiscale totale può essere più di 50 in posti come la California, dove molte delle opzioni concede avvenire. (Questi piani possono essere redditizio per i dipendenti - se sanno come evitare le tasse inutili Partenza Ottenere il massimo dal Employee Stock Options.). Figura 1: Risultati di esercizio prematura e vendita di azioni Fonte: Come professionista Market Maker sarebbe riuscita dei dipendenti stock option. Di John Olagues e Ray Wollney. Il grafico sopra mostra come il denaro è diviso su esercizio anticipato delle stock option dei dipendenti. Per esempio: Supponiamo per un momento che il prezzo di esercizio è di 20, il titolo è scambiato a 40, e ci sono 4,5 anni di vita attesa della scadenza. Si supponga inoltre che la volatilità è .60 e il tasso di interesse è 3 con la società che paga nessun dividendo. Il premio volta sarebbe 6.460. (Aveva assunto la volatilità stati inferiori, l'importo incamerato sarebbe più bassa.) Il 6.460 da incamerare nuovo alla società sotto forma di una passività ridotta al concessionario. (Per ulteriori informazioni su questa equazione complessa, si potrebbe voler controllare intesa di prezzo delle opzioni.) Consulenza opzioni o gestori patrimoniali spesso sostengono perdendo il premio di tempo e al pagamento della tassa esercizi prematuri, al fine di utilizzare il denaro per diversificare (come se una diversificata portafoglio è una sorta di bacchetta magica). Essi sostengono in sostanza che ritorni una gran parte del vostro compenso per il datore di lavoro e pagare una tassa in anticipo per il privilegio di diversificare in qualche fondo comune caricato con spese e commissioni, che rende meno gli indici. Alcuni sostengono che la ragione consulenti consigliano e le società approva l'idea di fare i primi esercizi è perché è di grande beneficio per la società sotto forma di crediti d'imposta primi e passività ridotti. Questo potrebbe certamente essere la ragione che i primi esercizi sono il metodo predominante che i dipendenti utilizzano per gestire le loro opzioni. E 'per me un mistero il motivo per cui non vi è alcun contenzioso da parte dei dipendenti e dirigenti che sono i destinatari di questo esercizio prematura e diversificare consiglio ha avuto un dipendente ha fatto esercizi prematuri prima della recessione del 2008, diversificato il suo portafoglio e ha comprato fondi comuni di investimento, che avrebbe ora hanno un valore inferiore a 35 del valore teorico delle opzioni quando esercitata. La linea di fondo Stare lontano da esercizi prematuri e copertura le vostre posizioni con la vendita di chiamate e l'acquisto di put. Vi ritroverete con molti più soldi se si fa. (Imparare i diversi trattamenti contabili e di valutazione di OEN, e scoprire i migliori modi per incorporare queste tecniche nella vostra analisi di un magazzino in materia di contabilità e valorizzare Employee Stock Options.) Il valore complessivo mercato del dollaro di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. Questo.